Η επόμενη μεγάλη φούσκα

Ποια είναι; Μα φυσικά το σχετικά νέο φρούτο που εμφανίστηκε στην κυπριακή κοινωνία και ο κάθε άσχετος με το θέμα βουρά με σίλλια για να επενδύσει. Εντάξει τους τελευταίους μήνες έππεσε κάπως το ενδιαφέρον αφού στέρεψε το χρήμα αλλά η προοπτική είναι εκεί και περιμένει με αγωνία να σας φάει ουλλους τα λεφτά σας.

 

Για τι πράμα μιλώ; Μα φυσικά για τα Forex Trading platforms. Το νέο φρούτο που ανθίζει στην Λεμεσό. Νέο για εμάς γιατί γενικά έννεν καθόλου νέο. FXPro, IronFX, Easy Forex, FX Global Markets, iFOREX και άλλες πολλές. Φυτρώνουν σαν τα μανιτάρια εκμεταλλευόμενες το φορολογικό καθεστώς της Κύπρου, τις καλές λογιστικές και δικηγορικές μας υπηρεσίες, τους πολλούς Ρώσους και φυσικά την CySec (Cyprus Securities & Exchange Commission).

 

Όσοι ακόμα προσπαθείτε να καταλάβετε τι προσφέρουν αυτές οι εταιρείες θα σας πω. CFDs, ETFs, Forex trading, Binary options και άλλα. Τι είναι αυτά; Δεν χρειάζεται να ξέρετε. Εσείς απλά απαντάτε το τηλέφωνο στον φιλικότατο Λεμεσιανό salesman και δώστε του 2-3,000 ευρώ και θα φκάλετε τα διπλά τριπλά τετραπλά σε χρόνο μηδέν τζαι έννα σαστείτε τζαι εσείς τζαι η οικογένεια σας. Ποιος ασχολείται αν ο φιλικότατος Λεμεσιανός salesman δεν έχει την παραμικρή ιδέα για τις αγορές, για το χρυσό, τις μετοχές, τα νομίσματα και τις μετοχές που μπορεί να διαπραγματευτεί η εταιρεία του. Ποιος ασχολείται με το αν ο Λεμεσιανός salesman δεν έχει καν πτυχίο ΕΠΕΥ για παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών; Κανένας.

 

Σε τούτες τες πλατφόρμες λοιπόν μπορείτε να πάτε και να καταθέσετε λέμε 1,000 ευρώ. Με αυτά τα 1,000 μπορείτε να αγοράσετε πολλαπλάσιας αξίας νομίσματα, μετοχές, παράγωγα και άλλα. Στην πιο απλή του μορφή, με ένα παράδειγμα, η ιδέα αυτή λέει ότι με τα 1,000 σου ευρώ μπορείς να πάρεις μια θέση (Long) σε EURUSD. Να αγοράσεις δηλαδή Ευρώ και να πουλήσεις Δολάριο Αμερικής αξίας μέχρι και 100,000. Leverage 1:100. Στην ουσία ο dealer της εταιρείας που είναι πίσω από την πλατφόρμα σου δανείζει 100,000 για να πάρεις αυτή την θέση κρατώντας ενέχυρο τα 1,000 σου ευρώ. Αν το ευρώ ανέβει και πέσει το δολάριο καλώς. Κερδίζεις και το κέρδος σου είναι σε πραγματικούς αριθμούς και προστίθεται στο υπόλοιπο των 1,000 ευρώ σου.

 

Αν όμως η θέση πάει εναντίον σου και το ευρώ μειωθεί σε αξία με το δολάριο τότε έφας την. Επειδή η θέση σου είναι τεράστια, και οι ζημιές μετρώνται σε πραγματικούς αριθμούς η πλατφόρμα σου λέει margin call... margin call….Βάλε και άλλα λεφτά αλλιώς σου κλείνω την θέση αυτόματα με ζημιά. Και αυτό μπορεί να γίνει στο 50% των 1,000 σου ευρώ. Σε μια θέση λοιπόν των 100,000 που πήρες μπορεί να χάσεις 500 ευρώ σε 15 δευτερόλεπτα. Άρα να χάσεις στην ουσία τα μισά σου λεφτά σε 15 δευτερόλεπτα.

 

Οι πλατφόρμες αυτές δεν είναι φυσικά Κυπριακή ανακάλυψη. Οϊ εν είμαστε τόσο έξυπνοι. Και οι πλατφόρμες τούτες στην πλειονότητα τους ανήκουν σε σοβαρότατες εταιρείες κολοσσούς αναγνωρισμένους που αρχές του εξωτερικού, FSA Αγγλία, Αμερική κτλ). Το μεγάλο πρόβλημα όμως στην Κύπρο δημιουργήθηκε όταν οι διάφορες dodgy εταιρείες αποφάσισαν να εκμεταλλευτούν το φρούτο που λέγεται binary options. Ένα φρούτο που δημιουργήθηκε σχετικά πρόσφατα, πριν 5-6 χρόνια και είναι μια μοτίφα των calls and puts, παραγώγων αγοράς και πώλησης ενός προϊόντος είτε αυτό είναι μετοχή νόμισμα κτλ.

 

Δεν θα μπω σε πολλές λεπτομέρειες να εξηγήσω τι είναι τα calls and puts. Είναι με λίγα λόγια ένα παράγωγο που σου δίνει την δυνατότητα (και όχι την υποχρέωση) να αγοράσεις ή να πουλήσεις ένα χρεόγραφο-μετοχή- νόμισμα κτλ σε μια προκαθορισμένη τιμή σε μια προκαθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Έτσι μπορεί να έχεις κέρδος ή ζημιά. Τα calls and puts χρησιμοποιούνται ευρέως από σπεκουλαδόρους αλλά και επιχειρηματίες παγκοσμίως οι οποίοι χετζάρουν το χρέος ή το εισόδημα τους. Είναι με λίγα λόγια σοβαρά και αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα.

 

Τα binary options από την άλλη είναι μια μαλακία. Πήραν τα calls and puts και τα μοτίφαραν στο απόλυτο τυχερό παιχνίδι. Μείωσαν τον χρόνο λήξης τους, ορισμένες φορές και στα 30 δευτερόλεπτα, 60 δευτερόλεπτα ή μερικά λεπτά, και απέσυραν το απεριόριστο περιθώριο κέρδους που προσφέρουν τα  calls and puts και το έκαναν σταθερό κέρδος. Σε αυτό το προϊόν-συμβόλαιο έβαλαν και μια συγκεκριμένη τιμή αγοράς. Μετέτρεψαν λοιπόν το πιο εξειδικευμένο παράγωγο συμβόλαιο στην απόλυτη μηχανή τζόγου.   

 

Αρχικά το εν λόγω συμβόλαιο δεν ήταν αναγνωρισμένο. Το 2008 όμως τα binary options αναγνωρίστηκαν στην Αμερική από το Securities and exchange commission και ξεκίνησαν να διαπραγματεύονται στο American Stock Exchange και στο Chicago Board Options Exchange. Τα exchange traded options δηλαδή με λίγα λόγια τα standardized συμβόλαια. Υπάρχουν όμως και τα λεγόμενα OTC (Over The Counter). Αυτά είναι προσαρμοσμένα στις συγκεκριμένες ανάγκες του πελάτη και τα OTC Binary options πολλές φορές δεν είναι αναγνωρισμένα συμβόλαια.

 

Πολλές από τις εταιρείες που ανέφερα πιο πάνω πήραν τα εν λόγω προϊόντα και άρχισαν να τα πουλούν σε άσχετους με το θέμα πελάτες για σκοπούς κερδοσκοπίας. Αρχικά μάλιστα αυτές οι εταιρείες δεν είχαν καμία σχέση με παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. Δεν ήταν ΕΠΕΥ ή ΚΕΠΕΥ. Και λειτουργούσαν παρέχοντας επενδυτικές υπηρεσίες χωρίς ουσιαστικά άδεια. Και εννοείται ξεφύτρωναν σαν μανιτάρια στην Λεμεσό.

 

Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς Κύπρου πιάστηκε απροετοίμαστη. Και ενώ αρχικά δήλωνε ότι δεν αναγνωρίζει το συγκεκριμένο προϊόν τελικά υπέκυψε. Προς έκπληξη όλων το 2012 η CySec έγινε η πρώτη Ευρωπαϊκή επιτροπή κεφαλαιαγοράς που αναγνώρισε το προϊόν και ανάγκασε τις εταιρίες που το προσφέρουν αν γίνουν ΚΕΠΕΥ. Να λειτουργούν δηλαδή σαν εταιρείες παροχής επενδυτικών υπηρεσιών. Και αποτέλεσμα αυτού ήταν οι περισσότερες εταιρείες πανευρωπαϊκά που παρέχουν την εν λόγω υπηρεσία να μεταφερθούν στην Κύπρο. Γιατί η CySec ήταν η πρώτη Ευρωπαϊκή επιτροπή και μέλος του MIFID η οποία αναγνώρισε αυτό το παιχνίδι.

 

Οι κίνδυνοι που τούτο; Τεράστιοι. Απλά να σας βάλω μερικές ατάκες οι οποίες είναι χαρακτηριστικές της άποψης που υπάρχει παγκοσμίως για αυτά τα προϊόντα. 

 

 

“The industry has grown so fast because of the Buzz that was artificially created. However, since most of the Binary Options Companies are not regulated they were not honouring withdrawals. The main complaints where that clients were encouraged by the fraudulent brokers to open accounts and deposit funds”.

 

“Some manipulate the binary options trading software to generate losing trades. These complaints allege that the Internet-based binary options trading platforms manipulate the trading software to distort binary options prices and payouts.

 

“The CFTC (Commodity Futures Trading Commission) has issued a warning on its website regarding Binary Options Brokers and noted that except for NADEX, every other Binary Options Broker who is soliciting or providing its services in the US is doing so illegally”.

 

“CySEC legalized Binary Options a few months ago and has been giving licenses to these companies, which we believe happened after coming under pressure from the providers themselves. Will CySEC change its position now?”

 

“The market is highly saturated with hundreds of Binary Options White Labels and even some are licensed by CySEC, yet no one is watching them. It is a bubble that might burst soon”.

 

Γενικά πρέπει να προσέχουμε πολλά, πάρα πολλά που όσους μας υπόσχονται λαγούς με πετραχήλια. Οι επενδύσεις εν για τζείνους που καταλάβουν τζαι πολλές φορές έννεν ούτε καν για τζείνους. Δεν μπορεί ο καθένας μας να γίνει επενδυτής τζαι πλούσιος σε μια μέρα. Τζείνος που ψήνει σουβλάκι να συνεχίζει να ψήνει σουβλάκι, τζείνος που καθαρίζει αυτοκίνητα να συνεχίσει να καθαρίζει αυτοκίνητα τζαι τζείνος που εν τραπεζικός ας γυρέψει να έβρει δουλειά.

 

Το σίουρο για μένα ένει ότι η φούσκα με τις πλατφόρμες θα σκάσει και μάλιστα με μεγάλο κρότο. Δεν κατάλαβα ακόμα γιατί είμαστε οι πρωτοπόροι στην αδειοδότηση αυτών των πλατφόρμων και προϊόντων; Επίσης δεν ξέρω τζαι ούτε μπορώ να φανταστώ τι επιχειρηματικό πλάνο κρύβεται από πίσω. Τζείνο όμως που προβλέπω ένει ότι τούτοι ούλλοι πιθανόν να φύουν τζαι να αφήσουν πίσω τους καμένη γη.

 

Ήδη τελευταίως το Αμερικανικό SEC (Securities and Exchange Commission) έχει κινήσει αγωγή στην Banc de Binary Ltd (που λειτουργεί και έχει άδεια στην Κύπρο) για τον εξής λόγο “Banc de Binary offered and sold, and continues to offer and sell, these securities to U.S. investors in unregistered transactions through general solicitations by its representatives over the Internet and through phone calls and spam emails”.

 

Είμαστε απρόσεκτοι τζαι επιπόλαιοι. Τζαι τούτο εκόστισε πολλά ως τωρά. Τζαι θα κοστίσει ακόμα παραπάνω. Τζαι όταν ξεμπερτέψουν τούτοι ούλλοι μαζί μας το μόνο που έννα έσιει μείνει σε τούντη βλακονησίδα εννάν θάλασσα τζαι ήλιος. Τζαι περισσότερο θα κτυπηθεί η Λεμεσός η οποία βασίζεται δυστυχώς σχεδόν αποκλειστικά σε τούντου είδους τες μαλακίες. Η Λεμεσός η οποία σε μια πενταετία σε σχέση με τωρά προβλέπω ότι θα πέσει σε σοβαρό μαρασμό τζαι φτώχια.